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企业发展壮大的途径有两种,即内部成长和外部成长。在当今竞争激烈的年代,人们尤其关注速度更快的企业外部成长战略。在我国审计市场,会计师事务所也纷纷通过合并谋求发展,以期获得竞争优势。2009年财政部在《关于加快发展我国注册会计师行业的若干意见》中提出:力争通过5年左右的时间,努力实现会计师事务所的规模结构优化合理。重点扶持10家左右具有核心竞争力、能够跨国经营并提供综合服务的大型会计师事务所。纵观我国审计行业,是否已经形成了具有控制力和影响力的大所呢?不同类别事务所之间是否具有显著差异呢?本文运用聚类分析方法,从人力资本、结构资本与顾客资本三个方面对我国会计师事务所规模进行衡量。
一、会计师事务所规模衡量国内外差异
(一)衡量指标选取不同根据拥有客户的数目进行衡量,如章永奎和刘峰(2002)、原红旗、李海建(2003);按所审客户总资产排名进行划分,如DeFond,Wong和Li(2000)、吴水澎,李奇凤(2006);按事务所客户销售额来衡量,如刘斌、叶建中和寥莹毅(2001);综合考虑事务所收入、注册会计师人数等多个指标衡量事务所规模,如中国注册会计师协会(2008);房巧玲(2006)则运用聚类分析方法对客户总资产、客户销售总额、客户家数、客户股东权益、事务所CPA人数以及审计费用等六个指标进行分析,以确定规模最大的事务所。
(二)N取数不同西方发达审计市场的研究文献普遍采用了“二分法”,即将事务所规模划分为“八大”与非“八大”(随着“八大”之间的合并重组,“八大”后来演变成“六大”、“五大”和“四大”。)而我国在确定N大与非N大时对N的具体数量的确定出现了很多种方法。划分为“十大”与非“十大”:如DeFond,Wong和Li(2000)、原红旗和李海建(2003);划分为“九大”与非“九大”:如房巧玲(2006);划分为“八大”与非“八大”:如张奇峰、张鸣和王俊秋(2007),划分为“四大”和“非四大”:如漆江娜、陈慧霖和张阳(2004),刘运国、麦剑青(2006),刘峰、周福源(2007);划分为国际四大、国内十大与国内非十大:如吴水澎、李奇凤(2006)。
以上衡量思路均有其合理性,但至于哪种标准最符合我国实际情况,理论界和实务界尚未达成一致意见。本文与上述研究的不同之处在于,从智力资本研究视角出发,探讨我国证券审计市场会计师事务所的规模特征。因为越来越多的研究支持智力资本对企业的成长和竞争优势存在积极的促进作用。
二、智力资本理论分析
(一)智力资本的内涵Senior(1836)最早提出智力资本的概念,并把它作为人力资本的同义词使用,认为智力资本是个体在知识和技能上的总和。Galbraith(1969)发展了其理论,指出智力资本不仅是一种纯知识形态的静态过程,还是组织有效利用知识的动态过程,并与组织目标密切相关。由此,智力资本从人力资本的等同性中分离出来,将智力资本从一种静态资本扩展到动态资本,从个体层面延伸到组织层面。ThomasStewarl(1991)的经典著作——《智力资本:如何成为美国最有价值的资产》真正将智力资本研究与实践推向高潮。Stewart第一次明确指出智力资本是使一个企业、组织或国家变得富有的最有价值的资产,它与一个企业或国家的可持续性竞争力密切相关。
然而关于智力资本的内涵,国内外学者未能达成一致。主要有以下三种观点:从智力资本增加公司价值的角度来看,将智力资本理解为有价值的信息(stewart,1994;余绪缨,2004);从智力资本创造并保持公司的竞争优势来看,认为智力资本是一种对知识、实际经验、组织技术、顾客关系和专业技能的掌握,能为企业带来竞争优势(Stewart,1997;Edvinsson,1997);从智力资本超出账面价值的无形资产的角度来看,认为智力资本是能够为企业创造价值的无形资产,有助于组织目标的实现(Brooking,1996;李平,2006)。
(二)基于智力资本的会计师事务所规模衡量对比各种观点,本文采纳斯图尔特(Stewast,1994)的观点,他提出了智力资本的“H-S-C”结构,并指出企业智力资本就是体现在企业人力资本(HumanCapital)、结构资本(StructureCapital)和顾客资本(customerCapital)之中的整体价值。其中,人力资本是指以潜在方式体现在企业员工身上的各种知识、技能和经验、组织社群与组织内部互动性等,是企业智力资本的重要基础。结构性资本是指企业的组织结构、制度规范、企业文化等。顾客资本(或用户资本)指市场营销渠道、用户忠诚度、企业信誉等经营性资产。这三种资本相辅相成、相互作用,共同推动企业智力资本的增值。
会计师事务所作为人力资本密集型企业,其核心竞争力为事务所的行业专业知识。智力资本在事务所中起着至关重要的作用,事务所规模实质上是其在审计市场中的控制力和影响力。对事务所规模进行划分,可以引用智力资本的内涵,从人力资本、结构资本和顾客资本三个方面进行衡量。本文筛选CPA人数、从业人员人数、合伙人人数、学历构成、年龄构成这些指标来衡量人力资本;用分所数量来衡量结构资本;用客户数目、客户营业收入、客户总资产、客户净资产来衡量顾客资本。
三、研究设计
(一)样本选取由于上市公司审计市场是我国审计市场的核心,参与上市公司审计的事务所规模相对较大,而且上市公司的有关数据透明度较高,容易获得。因此,本文选取2008年我国从事上市公司审计的58家会计师事务所作为研究对象,以沪深两市的相关数据,运用聚类分析方法对事务所规模进行衡量。
(二)数据来源、研究方法鉴于聚类分析方法的客观性强,可以将样本数据按照其性质上的亲疏程度在没有先验知识的情况下自动进行分类,并能够对分类结果进行显著性检验。因此本文运用聚类分析方法,并综合考虑影响事务所规模的多个指标,以期能够客观反映会计师事务所规模。为了消除聚类分析数据量纲不统一的问题,本文采纳房巧玲(2006)的处理方法,即将反映事务所规模的各个指标都换算成了比例。以CPA人数比例为例的换算方法是:用某事务所的CPA人数除以该年度参与上市公司年报审计的所有事务所的CPA人数总和。其他比例的计算与之相同。
反映事务所人力资本的指标CPA人数、从业人员人数、合伙人人数、学历构成、年龄构成和反映事务所结构资本的指标(分所数量)均来自于2009年CICPA公布的“全国会计师事务所前百家信息”;反映事务所顾客资本的指标(客户数目、客户总资产、客户营业收入、客户净资产)均来自于色诺芬数据库,并经过适当的整理,将涉及合并的事务所的相关数据进行了整合。
四、聚类分析结果及检验
(一)聚类分析结果聚类分析结果(见表1)显示,我国会计师
事务所规模可以分为三类。第一类为四大在我国的成员所;其余为本土事务所。其中,第二类为本土大所(2家),第三类为本土中小所(其余52家)。
(二)聚类分析结果的显著性检验本文将事务所规模划分为三类,将58家事务所分属于不同的类别,为了进一步考察类与类之间的差距是否明显,本文对上述聚类分析结果进行了显著性检验(见表2)。从F统计量的相伴概率值可以看出,在显著性水平为0.05时,都能够拒绝单因素方差分析的零假设。这表明各类事务所在智力资本的三个方面的指标(人力资本、结构资本和顾客资本)上都呈现出显著差异,聚类效果比较理想。
五、结论及启示
(一)研究结论本文从智力资本的视角出发,运用聚类分析方法,将我国会计师事务所规模分为三类。研究发现,四大在我国仍然占据重要地位,但本土事务所也形成了具有一定市场份额的大所。由表1可以看出,在不同的指标方面,类与类之间呈现出各自的优势,表明它们之间存在显著的特征差异。
第一,国际“四大”与本土所之间的差异。(1)从人力资本角度看,国际四大年龄<40的比例为21.18%,学历为硕士的比例为40.49%,显著优于本土大所的9.64%和7.55%。而国际四大年龄>60的仅占0.16%,本土大所和本土小所分别为15.89%和83.96%。可以认为四大很重视吸纳学历高、年轻化的队伍,这样有利于工作效率的提高,并能提高事务所的专业胜任能力。同时也说明本土所人力资源水平参差不齐,有经验丰富的注册会计师,但年龄相对较大,存在人员老化的弱势,不利于知识更新。而且还存在学历上的巨大差异,高层次会计人才缺乏,势必影响执业能力和从业水平。(2)从结构资本角度看,并未发现四大的分所数量(8.04%)显著高于本土大所(8.68%)。相反,本土大所(中瑞岳华、立信)的分所数量更多。这可能是因为中瑞岳华和立信会计师事务所都通过合并来扩大规模,故分所数量较多。(3)从顾客资本角度看,国际四大在我国的成员所,其客户主营业务收入、客户总资产、客户净资产远远高于本土大所(国际四大分别为53.76%、51.43%和53.05%;相应的本土大所为11.37%、12.26%和11.57%)。将这些指标与平均客户数目比例联系在一起进一步考察(四大的客户数目仅占5.90%,本土两家大所占13.84%),可以发现国际四大的客户平均规模显著高于本土大所。这说明本土大所拥有客户资源的质量总体上落后于国际四大。
第二,本土大所与本土中小所之间的差异。在本土所中,中瑞岳华会计师事务所和立信会计师事务所智力资本的各项指标均远远超出本土其他会计师事务所。故可以将这两家事务所区别于其他事务所,单独划分为一类。而中瑞岳华会计师事务所和立信会计师事务所在近几年都通过合并不断发展壮大。因此,本土小所也可以通过合并提高其竞争力。
(二)启示通过对比三类事务所的特征,笔者认为事务所应将智力资本视为核心资源,本土事务所在扩大规模的同时应当考虑以下几点:
(1)人力资本方面,本土事务所应注重吸纳学历高、年轻化的队伍,注重员工能力的培养,提高员工专业胜任能力。我国本土会计师事务所要加快规模化发展步伐,加大相关投入,在人才使用、人才培养、人才吸引、人才激励等方面的机制建设上要有新举措,积极营造与高知识、高智慧职业性质相匹配的人才机制,重视并加快行业领军人才培养。
(2)在结构资本方面,本土会计师事务所通过合并扩大分所数量,以此来谋求发展,不失为提高竞争力的好途径。但规模化扩张的同时必将引起会计师事务所内部结构的重新整合,这需要建立有效的内部治理机制,否则将提高组织成本,影响规模化经营效益。
(3)在顾客资本方面,事务所应当注重声誉的培养,努力提高专业胜任能力,以质量求生存,以声誉求发展,以获取规模更大的客户群体。
由于会计师事务所合并众多,因此应当进行后续追踪,获取更长时间的实证证据。此外,会计师事务所的业务来源广泛,上市公司审计只是其业务的一部分,只选取上市公司作为研究对象,也对研究结论存在一定影响。
参考文献:
[1]余绪缨:《智力资产与智力资本会计的几个理论问题》,《经济学家》2004年第4期。
[2]李铁群:《中国本土会计师事务所规模化发展:进程与关键举措》,《财政研究》2009年第7期。
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[4]Brooking,A.,IntellectualCapital,InternationalThompsonBusinessPress,1996
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