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一、引言 经济师论文发表 经济学论文发表 会计论文发表 财会论文发表 高级会计师论文发表 经济论文发表网站
人民银行最新公布的《2011 年上半年金融机构贷款投向统计报告》显示，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行人民币中小企业贷款（含票据贴现）上半年累计新增 1.58 万亿元，占全部企业新增贷款的 64.5%，比第一季度末提高 1.6 个百分点，余额同比增长 18.2%。其中，小企业上半年累计新增 8659 亿元，占全部企业新增贷款的35.2%，余额同比增长 25.9%。自去年 7 月“一行三会”共同发布《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》以来，对于中小企业金融服务，中国人民银行一贯保持着重点支持的态度。最近，银监会又印发了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，再次出台十条措施以提升小企业贷款满足率、覆盖率和服务满意率，争取实现小企业信贷增速不低于全部贷款平均增速。政策的不断出台具有一定的积极效果，但中小企业融资难的问题仍然刻不容缓。以深圳为例，据统计，中小企业融资需求环比增加10%，平均融资需求为2782万元；中小企业融资缺口进一步扩大，企业融资缺口环比增加22%，平均融资缺口为332万元。
清明节后，温州工业园区机场大道上的江南皮革厂突然停业，老板黄鹤一家瞬间失踪，扔下拖欠104家供应商的1.63亿欠款，以及涉及10多家银行的债务；4月下旬，温州知名餐饮连锁企业波特曼因老板严某突然人间蒸发，一封苍白的书信直达政府办公台，称自己遇上严重的经济危机，资金周转困难，希望政府出面主持；5月下旬，乐清老牌的电缆业巨头三旗集团爆发财务危机，公司因欠银行1.23亿元贷款被法院无情邀请，又一家民营企业在多年的辉煌后宣告生命的终止。从温州企业扎堆倒闭，到从长三角到珠三角融资难，再到全国范围的中小企业融资难，中小企业的发展问题再次成为街头巷尾的热点话题。面对千疮百孔的企业残骸和举步维艰的坚守者，我们是否能断言企业“倒闭潮”涨潮了呢？
二、分析中小企业发展现状
在中小企业融资问题叫停企业发展之后，“三荒两高”炮弹也同时齐力攻打中小企业金字塔的底层。“三荒两高”即“人(用工)荒”、“钱(融资)荒”、“电荒”和高成本、高税费构成的困境产生叠加效应使中小企业面临着前所未有困难。“用工荒”主要表现在企业招工难和用工成本大幅上升。由于农村青壮劳动力供给总量的减少，使得劳动力“流入”和“流出”的比例失调，现有劳动力不能与经济发展的总量相适应。同时，无独有偶，今年的“用工荒”时间上来得更早、范围上更宽、涉及的行业类别更多，使得民营企业用工呈现出普遍困难的局面。一项《关于2010年中小企业生存报告》调查显示，全国超过两成中小企业用工短缺，平均每家企业用工缺口达14人;“钱荒”体现在货币政策持续收紧带来中小企业融资难度逐渐增大、融资成本不断增高。自从去年10月我国货币政策由“松”到“稳”，央行4次加息，8次上调银行存款准备金率直至21%的高位。央行“银根紧缩”的货币政策造成中小企业体制内融资机会减少，同时导致体制外融资成本“节节攀升”;“电荒”则呈现出普遍化趋势，我国电力供需的地区结构性差异、“市场煤计划电”体制矛盾、高耗能产业的快速发展共同导致上半年电力供应出现较大缺口，严重制约民营企业的日常生产运营。根据中电联统计，4月份中国已经有11个省出现电力短缺问题，比常年提前两个多月，许多地区采取拉闸限电的紧急措施。
中小企业也同时迎来一个高成本的时代，“九坐大山”将企业逼迫到生死边界。利率、汇率、税率、费率“四率”，薪金、租金、土地出让金“三金”，原材料进价和资源环境代价“两价”，这九种力量共同压缩企业的利润空间，大量微利企业几乎处于亏损状态。在税收负担让民营企业痛苦不堪的同时，非税负担的上升性和膨胀化也让企业的感受到釜底抽薪
三、中小企业融资现状
虽然近年来各级政府在支持中小企业健康发展方面做了不少努力，多数金融机构也逐步认识到开展中小企业融资的重要社会意义，但是由于我国中小企业具有自身规模小、自有资本少、抗风险能力弱等特点，融资仍较为困难。首先，中小企业直接融资渠道窄，门槛高。中小企业直接融资通常通过发行股票和债券的方式来实现，凭借这一手段，中小企业拓展了融资渠道，降低了企业自身对银行的依赖程度。在西方国家，目前中小企业的直接融资比重已高于间接融资。由于先天不足，我国中小企业难以达到上海证券交易所抑或是深圳证券交易所上市所要求的基本条件，因此股权融资对中小企业来说难度相当大。除了股权融资，中小企业还可以通过发行债券获得所需要的资金。在大部分发达国家里，企业通过发行债券获得的资金总量通常是其通过股权融资获得资金数量的2-5倍。长期以来债券融资是我国中小企业直接融资体系中的短板，近年来推出的中小企业集合债券成为了我国中小企业债券融资的新亮点，但其发行主体复杂、担保失位、融资成本高等问题严重阻碍了其后续发行。此外，我国中小企业利用私募股权、民间资本参股、外商投资等直接融资的比重也很小。其次，我国中小企业负担着相当高的间接融资成本。自去年10月我国货币政策由“宽松”转为“稳健”以来，央行已4次加息，并进行了12次存款准备金率调整和2次基准利率调整。货币政策持续收紧不但使中小企业体制内融资机会减少同时也导致其体制外融资成本步步攀升，一些银行开始主动提高中小企业贷款利率从而实现“以价补量”。目前温州的银行利率表面上是基准上浮30%，但实际上各家银行通过收取管理费、咨询费、“扣存放贷”等方式，变相使利率上升至月息1.2%左右，超过原利率1倍多。大中型金融机构贷款难相应的促进了民间借贷，然而这种融资方式成本巨大，且风险高。一些中小企业坦言，一旦通过这种方式融资，企业就如同“走钢丝”。据温州的数据显示，一季度温州民间借贷综合利率单季上涨11.9%，环比涨幅增加8%，江浙一带民间借贷利率最高竟达到月息30%。融资难度逐渐增大、融资成本不断上升造成企业资金紧张，甚至导致某些中小企业资金链断裂。 四、中小企业的投资趋势
近几年来，许多温州企业家纷纷投身房地产业和矿产投资（煤矿、有色金属矿等）业。据不完全统计，许多温州企业的利润不再用于扩大再生产，回流实体经济的甚至不到一半，相当多的变成了“热钱”。温州在工商部门注册的创投企业已达300多家，大约有1500亿元的流动资金进入了创投领域。在当前国家宏观调控下，部分企业因银根紧缩出现资金流断裂，为了周转应急，这些企业只能转向地下钱庄贷款。这些贷款月息往往在3～4分，更有5～6分，甚至1～2角的，企业正常根本不可能负担这样重的财务费用，因此，在无法维系企业运转后，老板往往为躲债而选择“人间蒸发”。
五、解决中小企业融资难措施
（一）企业视角
“穷则变，变则通，通则久”， 面临资源枯竭、结构失调、产能落户等多重压力，面临自主创新、节能减排、加快转变发展方式的战略转移，寸步难行的中小企业，改革经营模式，转变经济结构，顺应国际企业发展趋势，破解自身发展瓶颈，努力实现新发展、新跨越，增强企业核心竞争力是再现雄姿的必经之路，也是坚持可持续发展的长久之计。一方面，中小企业要加强自主创新能力，努力培育企业的根基产业和自主品牌，打造企业的核心竞争力。中小企业面临强大的求新求变的压力和动力，应当增加科研投入，加强与高等院校、科研院所的合作，优化现有产品结构，积极开发新产品，提升产品的科技含量和性价比，实现战略发展；另一方面，注重企业文化底蕴的培养，塑造丰满的企业形象。加强企业员工培训，学习和运用先进国际化的管理理念、管理方法和管理手段，加快信息科学化建设，提高职员的工作热情和专业技能，充分利用劳动力资源的有效性，力争提高劳动生产率，实现生产成本最低化；最后，全力进军新兴服务业和高科技产业。现代服务业中适合中小企业发展的领域较多，大致包括金融服务、电讯服务、交通运输、物流配送、工业设计、文化教育、医疗卫生、媒体娱乐等产业。而在战略性新兴产业中，如生物制药，信息网络，新材料领域如军工涂料、隐形材料、碳纤维等，新能源如新型电池、太阳能、风力发电等，节能环保，软件外包，电子商务，物联网等等，都非常适合中小企业择优选择
（二）政府视角
改革开放三十多年来，政府在中国经济发展中发挥着重要的指导性作用，从计划经济到市场经济，从扩大内虚到走出国门，从自给自足到国际化接轨，政府的正确指引是我国经济迅速腾飞的原动力。中小企业最为市场经济的多元化发展的重要因子，其成长和发展更加离不开政府的支持和帮助。一方面，加强金融体系创新，完善我国多层次银行体系，使其与中小企业规模结构和所有制形式相适应。鼓励创办小额贷款公司等准金融机构，继续推进政策性银行建设，并且进一步发展社区银行和中小商业银行；另一方面，通过发展“新三板”等资本市场的方式健全我国多层次资本市场体系，完善“天使投资-风险投资-股权投资”的投融资链。加快实施中小企业集合债等措施，进一步支持中小企业直接融资。
（三）社会相关方视角
市场经济是一个首尾相继的食物链，每一个经济组织都有不可替代的作用和职能。中小企业的突然受创，避让带来蝴蝶效应，影响整个经济链条的健康持续发展。与大企业建立生存互补战略协作关系，走专、精、特、新的专业化发展之路。发展和提升产业集群和各种工业园区的水平，发展循环经济，实现节能减排，提高土地和其他生产要素的使用效率。改变过去那种拼成本、拼劳力、拼资源、拼环境的粗放式发展方式。其次，重视融资配套服务的协调跟进，完善中小企业融资的综合配套服务体系。形成多层次的中小企业融资信用担保体系，加快建立中小企业征信体系，并且进一步发展融资中介服务机构。
六、结语
无论是工业化国家还是农业大国，无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是增加社会就业、繁荣经济和推动技术创新的中流砥柱。促进中小企业健康发展，是保持国民经济平稳较快发展的重要基础，是关系民生和社会稳定的重大战略任务。虽然在中小企业发展的道路上困难重重，但是我们有理由相信，在国家的大力扶持和正确引导下，中小企业自身自强不息，社会相关方面齐心合力，一定能促使中小企业早日迎来新的春天，发现一片新的大陆。
